連結 — 家族の家計簿では、仕送りを消して看板代を認識します
親会社が子会社に商品を売って利益を計上する——グループの外から見れば、これは右のポケットから左のポケットへお金を移しただけです。親子を1つの会社とみなして家計簿をまとめ直すのが連結財務諸表で、まとめる際に「消すもの」と「新たに現れるもの」があります。
消すのは内部のやりとり、現れるのは「のれん」です。
連結の範囲はどう決まり、何を消去し、のれんはどう計算されるのでしょうか。
範囲は「支配」、消すのは「身内のやりとり」です
連結の輪に入るのは子会社＝議決権の50%超を保有（または実質支配）する会社です。関連会社＝20%以上で重要な影響を与える会社は、丸ごと合算せず持分法（当期純利益の持分割合だけを「持分法による投資利益」として取り込む）で扱います。
まとめ直しで消すのは3つ。①投資と資本の相殺（親の「子会社株式」と子の資本は、内輪の出資なので相殺）②内部取引の消去（親子間の売買・債権債務）③未実現利益の消去（親が子に売った商品がまだ在庫なら、その利益はグループ外に実現していない）。
のれん＝払った額と「取り分の時価」の差額です
親会社Pが、子会社S（資本金1,000万円・利益剰余金500万円＝純資産1,500万円。評価差額はない前提）の株式80%を1,400万円で取得したとします。Pの取り分は1,500×80%＝1,200万円。それを1,400万円で買った——差額200万円がのれん（ブランドや顧客基盤など、帳簿に載らない価値への上乗せ＝看板代）です。残る20%は非支配株主持分＝1,500×20%＝300万円として純資産に表示します。
のれんの後日談も出題されます。日本基準は20年以内の規則的償却、IFRSは償却せず毎年の減損テスト——この対比は定番です。
未実現利益も数値で。親が子に売った商品のうち期末在庫が200万円、利益率25%なら、未実現利益＝200×25%＝50万円を消去します（借方 売上原価50万円／貸方 棚卸資産50万円）。
のれんの計算で「全体の純資産」と引かせる肢が定番です
のれん＝取得対価1,400万円−純資産全体1,500万円＝−100万円？——誤りです。引くのは純資産全体ではなく親会社の取り分（持分割合を掛けた額）。1,400−1,200＝200万円がのれんです。持分割合の掛け忘れは、符号まで狂わせるので選択肢がもっともらしく割れます。
範囲の数字もすり替えられます。「議決権の20%超で子会社」「50%以上で関連会社」——正しくは50%超＝子会社（連結）・20%以上＝関連会社（持分法）。「半分を超えたら家族、5分の1以上なら親戚」で固定してください。
「うちも子会社を作ったんだが、決算はどうなるの？」。グループ経営の入口で、単体と連結の違い——内部取引は消える、子会社の利益は非支配分を除いて取り込まれる——を説明できると、グループ内取引の値付けや配当方針の相談まで話が届きます。M&Aの場面では、のれん＝「純資産を超えて払う根拠」の言語化が、そのまま買収価格の交渉材料になります。
冒頭の問いに答えます。50%超の支配で丸ごと連結（20%以上は持分法）、身内のやりとり（投資と資本・内部取引・未実現利益）を消し、取得対価と持分時価の差をのれんとして認識します（日本基準は20年以内償却）。——これで主要会計基準の4ユニットが揃い、財務・会計は収穫マップの主要候補を走り切りました。ここまでの34ユニットを通しでドリルして、財務を得点の柱にしてください。